Quem se utiliza da análise fundamentalista para escolher em qual ativo escolher, precisa analisar vários indicadores, como o dividend yield.
Dessa forma, o investidor poderá tomar uma decisão muito mais consciente, pois estará pautada nos fundamentos da empresa em questão.
Nesse artigo, conheceremos um pouco mais sobre esse indicador e como podemos utilizá-lo para investir melhor. Então, vamos nessa?
VEJA TAMBÉM: Como escolher as melhores empresas de dividendos? Saiba agora!
Dividend yield significa rendimento de dividendos e mostra quanto uma empresa pagou de dividendos por ação nos últimos 12 meses em relação ao preço de cada ação.
Ficou confuso? Não se preocupe, a gente explica para você.
Imagine que determinada empresa distribuiu R$ 200 milhões em dividendos em 2022 e que essa mesma empresa tenha 50 milhões de ações em circulação.
Portanto, ela distribuiu R$ 4,00 de dividendos por ação nesse ano.
Se a ação dessa empresa está sendo negociada a R$ 46,00, o dividend yield dessa ação será 8,70%, pois R$ 4,00 de dividendos divididos por R$ 46,00, que é o preço da ação, é igual a 8,70%.
Para entendermos melhor esse cálculo, precisamos conhecer a fórmula do dividend yield.
Desse raciocínio acima, podemos abstrair a fórmula do dividend yield:
DY = DIVIDENDO POR AÇÃO NOS ÚLTIMOS 12 MESES / PREÇO ATUAL DA AÇÃO
Dessa fórmula, podemos fazer manipulações para acharmos dividend yields específicos. Por exemplo, se eu quiser descobrir o yield médio do ano, eu faço:
dy = dividendo por ação em 2024 / preço médio da ação em 2024
Resumindo:
Eu também posso achar o dividend yield do semestre, da década, do mês e assim por diante.
Contudo, você precisa ter cuidado com esse indicador, pois ele pode se distorcer rapidamente. Vamos entender essa questão.
O dividend yield é útil para avaliar empresas pagadoras de dividendos, mas não deve ser analisado isoladamente.
Embora um DY alto indique maior retorno proporcional ao investimento, ele pode ser distorcido por variações bruscas no preço da ação, como quedas causadas por notícias que não afetam diretamente o negócio da empresa.
Assim, um DY elevado pode dar a falsa impressão de que a empresa é uma melhor pagadora. Analisar o histórico do yield é essencial para uma visão mais precisa.
Além do dividend yield (DY), outros indicadores importantes para analisar ações pagadoras de dividendos incluem:
O que é? Percentual do lucro líquido que a empresa destina ao pagamento de dividendos.
Por que é importante? Indica se a empresa está distribuindo dividendos de forma sustentável ou se compromete demais seus lucros, o que pode prejudicar o reinvestimento no negócio.
O que é? Valor absoluto dos dividendos pagos por cada ação.
Por que é importante? Permite comparar empresas, especialmente em setores semelhantes, para identificar as mais generosas na distribuição de lucros.
O que é? Consistência e frequência com que a empresa paga dividendos ao longo do tempo.
Por que é importante? Empresas com histórico sólido tendem a ser mais confiáveis para investidores que buscam renda passiva.
O que é? Combinação de dividendos recebidos e valorização das ações no período.
Por que é importante? Avalia a performance geral do investimento, considerando tanto os ganhos recorrentes quanto o crescimento do capital.
O que é? Taxa de crescimento dos dividendos ao longo do tempo.
Por que é importante? Empresas que aumentam consistentemente os dividendos demonstram saúde financeira e capacidade de crescimento.
O que é? Lucro líquido dividido pelo número de ações emitidas.
Por que é importante? Uma empresa que gera bons lucros por ação tem mais potencial para distribuir dividendos maiores.
O que é? Dinheiro gerado pelas operações da empresa após os investimentos em capital (CAPEX).
Por que é importante? Empresas com fluxo de caixa forte têm maior capacidade de pagar dividendos regularmente.
O que é? Relação entre a dívida líquida e o Ebitda da empresa.
Por que é importante? Empresas com alto endividamento podem ter dificuldades em manter o pagamento de dividendos.
O que é? Mede o retorno gerado pelo capital próprio da empresa.
Por que é importante? Um ROE elevado sugere uma empresa eficiente em gerar lucros para os acionistas, o que pode refletir em dividendos consistentes.
O que é? Percentual de lucro que permanece após o pagamento de dividendos.
Por que é importante? Mostra o quanto a empresa mantém como reserva para enfrentar períodos desafiadores.
Ao combinar esses indicadores, é possível obter uma análise mais completa da capacidade e sustentabilidade da empresa em pagar dividendos, bem como identificar os riscos associados.
CONTINUE LENDO
Melhores 
Ferramentas 
Mobills 
