Os Fundos de Previdência são uma forma de investir pensando no longo prazo, seja com objetivo previdenciário ou não.
Eles se tornaram muito famosos por serem uma forma de complementar a aposentadoria, fornecendo uma segunda renda para o aposentado que realizou esse investimento ao longo dos anos.
Quer saber mais sobre o assunto, continue a leitura.
O que são Fundos de Previdência
Os Fundos de Previdência possuem um funcionamento muito semelhante aos fundos de investimentos tradicionais, porém o seu foco está na construção de patrimônio no longo prazo, visando a geração de renda para a aposentadoria.
Esses Fundos reúnem diversos investidores e são geridos de tal forma a alcançar rendimentos no longo prazo.
Por isso, esse tipo de investimento é muito usado para complementar a aposentadoria pública paga pelo Instituto Nacional de Seguridade Social ou até mesmo para substituí-la.
Porém, não há obrigatoriedade de se usar o recurso investido de maneira previdenciária. O investidor poderá usar o recurso da maneira que quiser, mas deve estar ciente de que este é um investimento para longo prazo.
Outra grande vantagem dos Fundos de Previdência é o fato de esse investimento proporcionar facilidade no planejamento tributário e na sucessão patrimonial, uma vez que ele não entra no inventário.
Como funcionam os Fundos de Previdência?
Antes de descobrir quais são os tipos e como escolher o melhor Fundo de Previdência, o investidor deve entender como eles funcionam.
Esses fundos funcionam como um investimento coletivo, onde o objetivo é acumular recursos para o longo prazo.
Para isso, o investidor investe o seu dinheiro em um fundo administrado por uma instituição financeira, que irá reinvestir esse dinheiro aportado para buscar rentabilizar o capital ao longo dos anos.
Quando se fala sobre investimentos em Fundos de Previdência, é importante saber que ele possui três fases.
Fase de acumulação
Durante esse período, o investidor estará realizando aportes no fundo para construir patrimônio. O valor e frequência desses aportes são definidos pelo próprio investidor.
Fase de alocação
Durante o período de acumulação, o valor já aportado pelo investidor deverá ser alocado pela gestora do fundo em algum tipo de investimento, podendo ser de renda fixa ou renda variável, dependendo do perfil do fundo.
Fase de resgate
Na fase de resgate, ou usufruto, o investidor poderá receber o valor investido de uma vez ou em parcelas mensais
Onde o Fundo de Previdência investe o dinheiro?
Existem diversos perfis de Fundo de Previdência, e para cada perfil existem estratégias e ativos que podem ser escolhidos para investir o dinheiro.
De maneira geral, esses ativos não são diferentes daqueles que o próprio investidor pode investir por conta própria. São eles:
Renda Fixa Global: mercados globais de moedas, juros e inflação para potencialmente ganhar mais que o CDI;
Crédito Privado: títulos de renda fixa privados, como CDBs, LCI ou LCA, LC, entre outros;
Renda Fixa atrelada à inflação: produtos com foco em proteger seu poder de compra;
Renda Variável: ações e fundos imobiliários, etc;
Multimercados: outros fundos que irão investir em diversos produtos;
Assim, os Fundos de Previdência podem investir em uma grande diversidade de ativos, o que irá diferenciar quais ativos serão escolhidos pelo fundo é o seu perfil e estratégia de investimento.
Por isso, ao escolher investir em um Fundo de Previdência, é importante conhecer qual a estratégia de alocação e quais os ativos que este fundo investe.
Tipos de Fundos de Previdência
Existem dois tipos principais desses fundos, sendo que a diferença principal entre eles é o regime de tributação e a necessidade de deduções fiscais.
Conheça agora as características de cada um.
PGBL
O PGBL (Plano Gerador de Benefícios Livre) é ideal para quem faz a declaração completa do Imposto de Renda, pois permite deduzir até 12% da renda bruta anual na declaração, reduzindo o imposto a pagar.
A tributação ocorre no resgate e incide sobre o valor total, incluindo aportes e rendimentos.
VGBL
O VGBL (Vida Gerador de Benefícios Livre) é ideal para quem não faz a declaração completa do Imposto de Renda, já que não permite dedução fiscal sobre os aportes.
A tributação ocorre apenas no resgate e incide somente sobre a rentabilidade, não sobre o valor total investido.
Por isso, é uma boa opção para quem visa o longo prazo e a eficiência tributária futura, sem se preocupar com deduções no curto prazo.
Como funciona o imposto sobre Fundos de Previdência
A tributação dos Fundos de Previdência Privada pode ocorrer de duas formas: pela tabela progressiva ou pela tabela regressiva do Imposto de Renda, cada uma com alíquotas e critérios de aplicação diferentes.
Importante destacar que a escolha da tabela de tributação é feita pelo investidor e impacta a rentabilidade líquida e a acumulação de patrimônio.
Tabela Progressiva
A alíquota varia conforme a renda do contribuinte, incluindo outros rendimentos tributáveis do ano.
As alíquotas aumentam progressivamente, como demonstrado abaixo (valores de 2024, vigentes a partir de fevereiro):
Rendimento mensal tributável
Alíquota
Parcela a deduzir
R$ 2.259,20
0%
De R$ 2.259,21 até R$ 2.828,65
7,5%
(deduzir R$ 169,44)
De R$ 2.828,66 até R$ 3.751,05
15%
(deduzir R$ 381,44)
De R$ 3.751,06 até R$ 4.664,68
22,5%
(deduzir R$ 662,77)
Acima de R$ 4.664,68
27,5%
(deduzir R$ 896,00)
Nesse caso, há uma retenção de 15% de IR na fonte, sendo essencial realizar a declaração anual para ajuste e possível restituição.
Tabela Regressiva
A alíquota diminui conforme o tempo de aplicação. Quanto antes o resgate, maior a alíquota:
Até 2 anos
35%
De 2 a 4 anos
30%
De 4 a 6 anos
25%
De 6 a 8 anos
20%
De 8 a 10 anos
15%
Acima de 10 anos
10%
Como escolher o melhor Fundo de Previdência
Agora que você já conhece o que são, como funcionam e os principais tipos de Fundos de Previdência, vamos agora dar algumas dicas de como escolher o melhor Fundo para o seu caso.
Defina seu objetivo: antes de escolher o Fundo, tenha em mente qual será o objetivo do investimento, que pode ser aposentadoria, compra de um imóvel, sucessão patrimonial, entre outros.
Analise o tipo do fundo: a escolha entre um Fundo PGBL e um VGBL é importante e deve estar conforme o seu objetivo financeiro.
Conheça seu perfil: escolha um fundo alinhado com seu perfil de investidor e tolerância ao risco.
Conheça as taxas: cada fundo possui taxas próprias e elas podem variar de um fundo para outro, o que pode impactar o seu resultado no longo prazo.
Pesquise a rentabilidade do fundo: retornos passados não são garantia de retornos futuros, mas conhecer a rentabilidade é uma maneira de descobrir qual o resultado que o fundo entregou até o momento.
Conheça a gestão do Fundo: opte por escolher fundos geridos por instituições com boa reputação e que possuam experiência no setor.
Vantagens dos Fundos de Previdência
Existem algumas vantagens que esse tipo de investimento oferece ao investidor. Algumas delas já foram mencionadas ao longo deste artigo, mas iremos aprofundar um pouco mais cada uma delas.
Sucessão Familiar Simplificada
Fundos de Previdência evitam o inventário e permitem ao investidor indicar beneficiários e definir percentuais livremente, com flexibilidade para alterações.
Benefícios Fiscais
Possuem condições especiais de Imposto de Renda, otimizando o planejamento tributário e reduzindo a carga fiscal.
Planejamento de Longo Prazo
Metas de longo prazo como aposentadoria, compra de imóvel ou independência financeira, podem ser alcançadas com investimentos em Fundos de Previdência
Adaptabilidade a Diferentes Perfis:
Existem diversos fundos que oferecem diferentes estratégias e níveis de risco, permitindo que cada investidor escolha o mais adequado ao seu perfil e tolerância.
Portabilidade
Permitem a troca de fundos (interna ou externa) durante a fase de acumulação, sem custos, para ajustar a estratégia às mudanças do investidor, desde que mantida a modalidade (PGBL para PGBL ou VGBL para VGBL).
Vale a pena investir em um Fundo de Previdência?
A resposta para toda pergunta que quer saber se algum investimento vale a pena é: depende.
Até aqui você conheceu um pouco mais sobre o funcionamento, tributos e vantagens dos Fundos de Investimentos. Porém, saber se esse investimento valerá a pena depende do caso concreto e do seu objetivo com esse investimento.
Além disso, o retorno desse investimento também varia de acordo com o tipo de Fundo de Previdência escolhido, se PGBL ou VGBL, e também o regime de tributação.
Por isso, é importante fazer uma análise do seu caso para descobrir se esse investimento está de acordo com aquilo que você procura com ele.
Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com nossa Política de Cookies e, ao continuar navegando neste site, você declara estar ciente dessas condições.
Melhores 
Ferramentas 
Mobills 
